Европейский центральный банк (ЕЦБ) вновь удивил рынок — уже пятый раз с лета прошлого года он снижает свои процентные ставки в еврозоне. Как сообщается из штаб–квартиры во Франкфурте, ставка по депозитам, играющая ключевую роль для банков и вкладчиков, опустится на 0,25 процентного пункта и составит 2,75%.
По данным Eurostat, банки нередко реагируют на подобные изменения с заметной задержкой. Сниженная базовая ставка может обернуться более привлекательными условиями кредитования, но одновременно подталкивает процентные ставки по накопительным и срочным вкладам к снижению. Согласно последним сводкам, подготовленным порталом Verivox специально для FOCUS online, около 80 % банков после предыдущего снижения уже урезали проценты по сбережениям, и спад пока не демонстрирует признаков остановки.
Что сулит низкая базовая ставка
В ближайшие недели и месяцы можно ожидать снижения процентных ставок по разным видам кредитов. Для тех, кто задумывается о займе на покупку жилья, автомобиля или масштабном инвестиционном проекте, это потенциально выгодная новость. С уменьшением ежемесячных платежей кредиты становятся более доступными для большого числа людей.
Розничные сети, которые в последние годы практически отказались от предложения рассрочки под ноль процентов, могут вновь вернуться к данной практике. Особенно актуальным это станет в условиях снижающегося потребительского спроса, когда торговым компаниям необходимо стимулировать продажи.
Эксперты отмечают, что такие сферы, как мебельные салоны и магазины бытовой электроники, одними из первых ощутят положительный эффект от возвращения беспроцентной рассрочки. Опыт показывает, что при наличии удобных и доступных кредитных условий покупатели становятся более склонными к приобретению дорогостоящих товаров, что, в свою очередь, способствует увеличению выручки и оживлению рынка.
В сфере недвижимости ситуация также меняется. При оформлении ипотеки уже сейчас можно наблюдать более низкие процентные ставки, чем еще несколько месяцев назад, — это следствие ожиданий рынка, который верит в дальнейшее смягчение кредитной политики.
К чему готовиться вкладчикам
С другой стороны, решение ЕЦБ несет негативные последствия для сберегателей, поскольку ставка по денежным счетам до востребования и другим популярным накопительным продуктам может опуститься еще ниже. Иными словами, накопления на таких счетах будут приносить меньший доход. Из этого следует, что владельцам сберегательных вкладов стоит быть морально готовыми к сниженным процентам на свой капитал.
Желающие инвестировать деньги на более долгий срок также сталкиваются с ухудшением условий. Если в декабре средняя ставка по однолетним срочным вкладам по всей стране достигала 3,34 %, то сейчас, согласно данным Verivox, эта цифра упала ниже отметки 2,5 %.
Небольшая передышка
Как показывает последняя тенденция, темпы снижения процентных ставок по вкладам овернайт (overnight) несколько замедлились: в августе среднее предложение по стране составило 1,68% (по сравнению с 1,66% в июле). Оливер Майер из Verivox пояснил, что большинство банков ожидало результатов заседания Центрального банка. По его словам, если ЕЦБ действительно примет решение о снижении ключевых ставок, многие финансовые учреждения быстро отреагируют на это, сократив доходность по счетам овернайт.
Приятный бонус
Дополнительная позитивная новость касается владельцев текущих счетов, которые периодически прибегают к овердрафту. Высокие процентные ставки по таким займам, вероятно, начнут снижаться, что позволит уменьшить финансовую нагрузку на тех, кто время от времени оказывается «в минусе».
Более того, в текущих условиях пересмотр старых долговых обязательств может стать разумным шагом. Возможность рефинансирования на более выгодных и комфортных условиях позволит заемщикам оптимизировать свои расходы, снизить ежемесячные платежи и стабилизировать личный бюджет.
Вопрос без ответа
Для инвесторов текущая ситуация выглядит обнадеживающей: большинство экспертов не ожидает повышения процентных ставок в ближайшее время. Вопрос дальнейшей корректировки денежно–кредитной политики ЕЦБ остается открытым, однако, согласно прогнозам, ставки, вероятно, останутся стабильными как минимум до конца года. Некоторые аналитики даже допускают их постепенное снижение — возможно, до уровня 2,5% к декабрю.
При этом исследовательская группа LBBW предупреждает, что, несмотря на ослабление инфляционного давления, борьба с высокой инфляцией еще не завершена, и ЕЦБ сохраняет пространство для маневра.
Такой сценарий означает, что значительного ужесточения денежно–кредитной политики ожидать не стоит. Это, в свою очередь, сохраняет доступность кредитов, что выгодно как для бизнеса, так и для частных заемщиков. Однако есть и обратная сторона: доходность фиксированных вложений может продолжить снижение. Поэтому тем, кто рассматривает возможности инвестирования, стоит поторопиться с поиском наиболее выгодных условий, пока процентные ставки остаются на приемлемом уровне.
В июле 2022 года
… европейский регулятор завершил многолетний период нулевых и отрицательных ставок, стремясь укротить стремительный рост инфляции. С тех пор ЕЦБ десять раз подряд повышал ключевые ставки — вплоть до исторического максимума в 4,0 % по депозитам, что стало самым высоким уровнем со времени запуска евро в 1999 году.
Кому «ралли ставок» так и не помогло
Несмотря на прежний ажиотаж, многие вкладчики фактически остались за бортом. По информации Verivox, почти 75 % Sparkassen и Volksbanken до сих пор платят менее 1 % по счетам до востребования. Анализ показал, что только 26 % из 317 сбербанков обеспечивают доход от 1 % и выше, а у остальных трех четвертей этот показатель еще ниже. Средняя ставка овернайт по всем сберегательным банкам колеблется в районе 0,63 %. Порядка 23 учреждений вообще не начисляют проценты на такие счета.
Подобная картина наблюдается и среди 369 региональных кооперативных банков, включая PSD и Sparda. Здесь чуть больше четверти (28 %) предлагают минимум 1 % по овернайт–вкладам; для остальных клиентов диапазон значительно скромнее, в среднем около 0,65 %. В 32 таких банках деньги на счетах до востребования вообще не приносят процентов, а это 9 % от общего числа.
Об этом говорит Германия:
Ток по завышенным ценам: какая партия реально снизит тарифы. Электроэнергия: кто спасет кошельки потребителей
Выборы в Германии: партии теряют проценты перед решающим моментом. Страна в преддверии выборов: сенсационные данные опросов
Новый налог на топливо в Германии: стоит ли готовиться к скачку цен. Автомобиль в Германии станет роскошью
Старость в кредит? Германия спорит о цене ухода за пожилыми. Дом престарелых по цене люкс-отеля: Лаутербах обещает дешевый уход, но за чей счет?
Двойной ход: как не ошибиться в бюллетене на выборах в Германии. Почему ваш второй голос важнее, чем кажется
Как приручить сахар: 6 продуктов, которые стоит добавить в рацион. Немецкий порядок даже в питании: Чеснок, чечевица и зеленые овощи против инсулиновых качелей
Смертельный риск: почему мужчины должны вакцинироваться от ВПЧ. 2900 случаев рака в год у мужчин: Humane Papillomviren — недооцененная опасность
СДВГ у взрослых: Германия меняет взгляд на «детский» диагноз. Не просто лень, забывчивость и плохой характер
Выборы в Германии: Wahl-O-Mat поможет найти вашу партию. Понять за минуту: 38 тезисов, способных определить ваш выбор
Зубная нить помогает на 44% снизить риск инсульта. Чистые зубы – здоровое сердце